馬雲預測世界3大巨變 妙語藏精辟投資啟示


今年從阿里巴巴 (SEHK:9988) 正式退下火線的馬雲,退休後沒有閒著,最近獲委任為湖北省經濟顧問。早前馬雲在武漢楚商大會致辭,點出當前世界三大巨變,招牌式的妙語珠背後,藏着不少精闢的啟示,值得投資者在揀股時加入參考。

馬雲提出未來世界的三大巨變

馬雲認為,未來世界的第一巨變,是世界格局的變革;他認為貿易談判達成,是真正變革的開始。第二,是技術的變革,所有行業都會被數字經濟改變。第三,中國經濟由出口主導變成內需主導。

其實,以上觀點相當「大路」,有趣的是在於馬雲如何詮釋這三個巨變,盡顯了他的智慧及高度。以下為大家挑了幾個重點。

「匯豐銀行也好,花旗銀行也好,都是和跨國公司的集裝箱一起發展起來」       

馬雲解釋說世界技術革命基本上都是50年為一循環,前20年以技術公司為主,後30年是世界各國、企業及所有人的改變。

很明顯,他的意思是我們正進入後30年的階段,無論金融、物流以至各行各業,都需要提升及改變。馬雲的看法源自最近相當流行的「第4工業革命」說法,這次工業革命的啟動器在機械人科學、人工智慧、量子運算、生物科學、IoT、5G等技術。研究這些科技的企業會先崛起,之後重點會轉移至各行各業的應用。

從投資角度看,這意味著純科企的黃金「爆炸成長期」已進入尾聲,下一批急速成長的企業,是最有能力把上述科技應用及變現的公司。 馬雲特別提到物流業,他認為物流業會從體力勞動變成腦力勞動,背後是技術及數據;這就是提醒了投資者,挑選物流股看的是科技,而不再是這間公司的空運陸運規模、貨倉有多大等等。同理,挑金融股,看的也主要是科技。

「中國內需一直沒有被挖掘,這是一個百年不遇,也是千載難逢的機會」

其實內需股已斷斷續續被炒過多輪,如食品股、乳品股、豬肉股等等;但這裏馬雲有兩個較深入的重點:第一,他認為,中國龐大的消費能力不是3億中等收入人群,而是10億普遍消費人群;第二,未來線上線下融為一體,將會沒有純製造業,也沒有純服務業。

從這裏得到的投資啟示,除了是中國內需股的龐大潛力,還有揀股的首要原則:企業線上線下的完美融合。馬雲舉了海底撈 (SEHK:6862)為例,究竟海底撈是製造業還是服務業?他認為海底撈已把兩者融入一體,成為一個強大的製造業。

「人如果不學習,一定會失去未來,大部份這裏的人都要思考20年以後,你的企業是否還存在」

馬雲這篇演講的對象是湖北的政商人士,但放諸四海而皆準,特別是後面兩句。投資者不妨看看自己的股票組合,問一問20年之後,這些企業是否還存在。

看馬雲的世界觀,除了有助把目光拉闊拉遠,當中也可找到不少如上的揀股貼士,特別對於長線價值投資者們,相當值得參考。